海外上市企业在财务上需做好那些准备？

　　随着中国经济近几年的崛起，国内企业海外上市的热情不断高涨。中海油、新浪、盛大、蒙牛乳业、平安保险、联想等企业，在资本市场上缔造了一个又一个神话。4月8日，五粮液最大的经销商之一的银基集团正式在香港挂牌，集资总额达10.35亿元，净额9.275亿元，公开发售部分中签比率为100%。

　　在海外上市的道路上，企业要通过国际会计师事务所的报表审计和内控审核，不少公司的海外上市失败主要源于这些环节。那么，对于致力于海外上市的企业，尤其是民营企业来说，在财务上需要做好哪些准备呢?

　　备齐资料

　　海外上市前，在接受国际审计师审计的过程中，企业需要准备完整的财务报表，包括过去3个完整会计年度的资产负债表、损益表和现金流量表;重组完成后最近1年的资产负债表、损益表和现金流量表，审计报告的有效期为6个月。

　　另外，根据上市的有关规定，一般要求公司提供上市后两个年度的盈利预测报表，包括损益表、资产负债表和现金流量表。公司必须依照过去的趋势，按照业务类别、按月、按季或按照已签订的合同，分不同客户和区域编制盈利预测报表。公司必须提供合理的基础假设，在独立财务顾问或审计师的指导、帮助下编制盈利预测报表。

　　公司管理层需要准备管理层分析报告，分业务类别或区域分析财务贡献，与上一会计期间表现进行对比，包括收入增长率、毛利率、净利率、净资产收益率、现金流量等方面的对比分析。管理层还必须对公司未来的发展计划、募集资金的使用和预计回报、公司的经营风险和应对措施等方面问题，回答金融管理局、国外证券交易所和投资者的提问。

　　在企业财务资料方面，主要存在的问题是：有些企业利润结构中主营业务收入所占比重过低，其他业务收入比重过高，利润的稳定性和持续性不够理想。有些企业非经常性损益占比过大，往往依靠一次性或偶发性的业务来维持盈利，如通过变卖或处置资产、投资股票或其他公司收益、政府补贴、资产出租等收入来扭亏为盈。

　　对于有些经济现象，比如企业上市前营业额激增、上市前业务经营记录期内财务费用过少以及主要财务指标不合理或有重大波动等异常现象，如果公司对此不能给予合理的解释，将给投资者造成为上市而调节利润的印象。

　　此外，有些企业关联方关系复杂，组织机构不清，投资关系复杂，公司之间相互持股、交叉持股。有的通过复杂的关联交易达到虚增利润的目的，有的企业，母子公司同时经营一项业务，存在明显的同业竞争问题。

　　会计处理方法需与国际接轨

　　由于目前我国民营企业基本上都执行企业会计制度或行业会计制度，与国际会计准则相比有较大差异，主要体现在：

　　对于固定资产的会计处理不当

　　如未资本化自行研制的工具设备，未注销已弃置的固定资产，集团内企业资产折旧政策不统一、未提足折旧等问题。

　　缺乏研发费用的详细记录，难以进行合理的财务处理及费用资本化。

　　由于我国《企业会计制度》规定，研究开发费用不可以资本化，应当计入当期损益;而国际会计准则允许开发费用在符合一定条件时资本化，并在资产的受益期内进行合理分摊。由于准则的差异以及企业财务人员意识不强，对企业发生的研发费用缺乏详细的记录，包括费用发生的原始凭证、明细记录、研发产品或技术的市场及商业前景分析、同类产品或技术的现状及发展趋势分析等资料。

　　资产减值准备金普遍提取不足

　　有些企业的客户信贷政策过于宽松，应收账款数额巨大，坏账准备金不足。

　　我国会计制度往往对应收款项采用账龄分析法，以年度为单位进行账龄分析，按相应比例计提坏账准备;而根据国际会计准则，1年以上往往要求全额计提坏账，1年以内的部分也要按月进行划分，对超过信用期限的应收款都要计提坏账。而对存货跌价准备、固定资产和无形资产减值损失的计提方面，往往也存在不计提或计提不足的问题。

　　大多数企业以开具销售发票为时点确认销售收入，与国际会计准则不一致。

　　国际准则更强调交易的实质，而不仅仅是根据形式来判断销售是否成立。此外，有的行业或公司大量采用现金交易，缺乏原始凭证或凭证不完整，造成现金交易收入难以确认。

　　职工福利与奖励基金的会计处理与国际会计准则不符，社会保险及职工福利未缴足、相关开支也未在会计报表中正确反映。由于我国的社会保障制度正在逐步完善和加强过程中，不少公司特别是民营企业出于节约费用的考虑，少缴或不缴各项社会保险，这方面的问题引起国际审计师及律师的担忧和格外关注。

　　税收问题

　　不少民营企业出于节约成本的考虑，有意或无意地漏报应交税金。但在上市时，要给投资者一份真实、准确、完整的答卷，就需要反映企业的真实盈利水平，这就引发了补缴税款的问题。有些企业无法提供税务机关授予的文件以证明其应享有的税务优惠。有些企业认为，他们缴纳的是定额税，与税前利润极不配比，却不能提供有效的税务文件。有些企业未在其会计记录中正确反映应交增值税或增值税抵扣依据不合规。

　　治理结构需规范

　　有些企业财务管理体系不够完善，存在会计记录不完整以及会计政策不连贯等问题。

　　不少民营企业由于是家族式管理，往往由老板一人说了算，没有完整的书面财务管理制度。在资金管理、对外投资、借款、费用报销等方面，执行一支笔签字，而不是按明确规范的制度进行管理。不少企业会计记录不完整，原始凭证不齐全，批准、签字不完整，常常存在无正规发票、白条充抵等问题。有的企业会计政策不一致，前后年度不连续，往往是由老板决定，或是按税务要求进行变更。有的原始凭证如出库单、入库单、销售发票号码不连续，格式不统一，这些都容易引起国际审计师对其财务数据真实性的怀疑和担忧。

　　公司资产与个人资产分不清

　　不少民营企业存在老板个人的资产、账户和公司的资产、账户混在一起，导致产权关系不清，造成在会计处理上难以进行准确地确认和计量。比如，有的企业老板以个人名义开立账户，企业的资金收入、支出也通过个人账户结算。

　　注册资本不实

　　有些改制后的企业是在改制过程中存在不规范的问题，为了增加注册资本，往往通过评估增加固定资产、土地、非专利技术价值等手段，直接调增资产和资本公积;有的通过一笔注册资金，循环注册，成立多家子公司，以达到成立集团公司的目的，给外界造成规模强大、实力雄厚的印象;有的通过一些不规范的会计师事务所和评估事务所，出具不实的净资产审计和评估报告，达到虚增注册资本的目的。