香港公司注册

010-6580408613520267395

离岸公司注册
您现在的位置:首页 > 行业新闻 > 保险新闻 > 正文

让险资“买买买”的万能险,究竟有何奥秘?

2016-09-09 16:21 来源:周知客 编辑:Wafer 【收藏本页】【打印】【关闭】

  以高收益率着称的万能险近来摊上事儿了,遭遇保监会重拳打压,这类产品以后还能买吗?

  高利率催生的万能险

  万能险其实不应该叫万能险,在起源地美国被称为Universal Life Insurance(直译为“通用型人寿保险”)。

  典型的万能险基本结构,包含两个账户:一个保障账户和一个投资账户,这两个账户分别计算。这样设计的好处显而易见。

  要知道,保险的投资意义在于,当其他资产收益率不高时,可以通过这种高杠杆的方式,转移疾病等因素带来的大额财务风险。而万能险则通过特殊的结构设计,对保障和理财这两项进行了平衡。

  当市场利率较高的时候,买保险并不划算。这时可以将保费的大头放入投资账户,从而享受高额的投资收益;

  而当市场利率较低的时候,保险带来的高保障性价比更高。这时,只要提高保障账户的占比,就可以达到转移风险的目的。

  万能险之所以出现,主要是为了应对其他金融产品对自身业务的冲击。

  在上世纪70年代,美国存款利率突破5%,在1974年甚至达到10.51%,高收益使得保险的杠杆作用被显着降低,民众普遍觉得保险没啥用。

  这可把保险公司愁坏了。

  穷则思变,1979年,美国加利福尼亚人寿保险公司推出了一款新型保险。它既可以有保障,还能享受高额投资收益,同时还享有保险的税收优惠,一经推出大受欢迎。

  这就是万能险的雏形。其他保险公司不甘落后,纷纷推出类似产品。在1985年,万能险销售达到顶峰,当时保险公司每卖出10块钱保险,就有3块8是万能险。

  万能险在中国/舶来品的本地化

  后来,万能险漂洋过海传播到了很多国家,也包括中国。

  从2000年太平洋保险在国内推出以一款万能险产品以来,国内的万能险产品发展一般,但也是衍生出三种典型结构:附加账户型、期交型与高现价型。这几种类型各有不同。

  附加账户型万能险

  代表险企是中国人寿。特点是万能账户的结算利率较高,但是是附加险。也就是说,你想获得高收益,得买点别的保险才行。此外由于监管要求,附加险的保额不能超过其依附的主险的保额,所以其投资功能受到一定限制。这是一种中规中矩的万能险。

  期交型万能险

  代表险企是平安。特点是保险金额高、初始费用高、投资账户资金较少,也因此,其最显着的特点是前期退保损失特别大。期交型万能险的投资功能也不强。说实在的,在平安的崛起中,万能险功不可没。

  以上这两种都是保险,还有一种在近期引起广泛关注的类型——高现价型万能险。最近摊上事儿的,就是这位老兄。

  “问题型”万能险

  8月23日,保监会召集各大保险公司开会,用业内人士的话说,叫“严格程度史无前例”。严格管理的首要目标就是这种高现价型万能险。

  高现价型万能险最显着的特点就是收益高。

  比如说在“宝万之争”中,宝能系控制的“前海人寿保险股份有限公司-海利年年”账户成为万科的第五大股东(3.17%),这个账户的资金就来自于前海人寿销售的“海利年年两全保险(万能型)”,这就是一种高现价型万能险。

  根据其官网提供的产品说明(按中档演示),在购买保险三年以后选择退保的话,其年化收益率可达6.4%,并且此时退保一毛钱额外费用都不损失。之所以有如此之高的收益率,是因为这个保险一点保障作用都没有,也就是说,客户的投资款100%都用于投资。这实际上已经不能算是保险了。

  有人会说了,高收益率对投资者而言不是好事吗?

  话是这么说,但你还得衡量一下风险才行。目前主营高现价型万能险的险企,虽然没有出现兑付问题,但这类险企面临巨大的现金流压力。

  什么叫现金流压力呢?

  比如我借了一笔钱,期限是一年,但我把这笔钱投了个10年期的项目。一年以后我虽然有钱,但手头拿不出那么多现金啊,这时候就面临现金流压力。

  主营高现价型万能险的公司也是这样。

  按上面海利年年的例子,这个保险基本上第三年就退保了,可是保险公司的钱还在股市里“宝万之争”呢。这时候就有现金流的问题了。

  而面对短期内大量退保带来的现金流压力,只能采取销售更多高现价型万能险的方式来保证兑付。但无论险企能否获得足够的新单保费,这种频繁的借新还旧对投保人而言并不是好事,搞不好就有玩儿脱的时候。


文章标题:让险资“买买买”的万能险,究竟有何奥秘?

关键词阅读: 万能险

本文地址:http://www.gongsizhuce168.com/news/baoxian/15455.html

北京港骏版权所有 © 转载必须以链接形式注明作者和原始出处!

上一篇:投保超过两年,出险了是不是一定会赔?
下一篇:存单变保单,欺诈储户套路太深了!

    「万能险」相关文章:

  • 香港:香港九龙尖沙咀东部加连威老道100号港晶中心8楼805室
  • 电话:(00852) 23880707
  • 传真:(00852)23327070
  • 北京:北京市朝阳区朝阳门外大街19号华普国际大厦907A室
  • 电话:(010) 65804086
  • 传真:(010) 65804141
  • Copyright ©2005-2015 「北京港骏」版权所有 | 手机站
  • 京ICP备11003271号-2 | 北京港骏国际商务咨询有限公司
经营性网站备案中心 朝阳网络警察 不良信息举报中心 360安全网站 中国文明网