看清这两点，买香港保险不再纠结

　　近日，关于香港买保险的资讯屡见不鲜，周知客之前也从香港保险的优劣势以及购买注意事项进行了对比分析。

　　4月22日，保监会在其官网发布了《中国保监会关于内地居民赴港购买保险的风险提示》，进一步指出香港与内地保险业务在适用法律、监管政策以及保险产品等方面存在诸多差异，并存在一定风险。那么香港保险的风险本质究竟体现在什么地方呢？

　　其一，利差不确定导致的投资收益风险。保险产品的收益主要来自利差（利差益），即保险公司运用保险资金的投资收益情况，险企同时也是金融市场最重要的投资者之一。那么香港保险公司的投资情况如何呢？

　　投资风险来自于两个方面：由于资产及负债水平或市价波动的变化，直接或间接导致业务亏损或资产状况出现不利变动而导致的市场风险。涉及股票、投资风险、利率和外汇；由于证券发行人、交易对手及任何债务人的信用波动（如违约、评级下调、息差扩大等），导致业务亏损或资产状况出现不利变动而导致的信贷风险。

　　至于实际投资收益情况，我们可以比较2014和2015年香港和内地寿险市场占比最高的英国保诚集团和中国人寿保险集团的实际投资情况，表格中的数据分别来自两家公司2015年年度报告。

　　对比之后可以发现，保诚集团的资产配置中股票投资超过40%，而中国人寿的股票投资占比不足5%，这实际上是由不同国家和地区监管法规不同导致的，这也是香港投资类保险收益率领先大陆的原因。就历史数据看，香港地区分红险的收益率约为5%-7%，大陆则仅为3%-5%，投连险方面，香港保险优势更加明显。不过需要消费者注意的是，高收益必然也伴随高风险，香港历史上也发生过“股灾”等问题，同时人身险保险公司可能会破产，会严重影响投资者权益。如果是出于资产配置的目的，那么购买香港保险是很不错的选择，但如果出于跟风或者将此作为主要投资选择，则不明智（同时海外投资还涉及监管问题）。

　　其二，大陆保险法规不适用于香港保单，维权可能有难度。目前香港的保险业监理处保持了功能上的自主权，不受中国保监会领导，香港保单同样只适用香港法律，一旦需要维权，并且在香港保险索赔投诉局投诉无果，则需要去香港办理相关诉讼手续，繁琐且费用高昂（香港律师时薪为2500-5000港币），可能需要数月才能做出最终判决。