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外汇投资

  外汇投资,是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货币之间的兑换行为。外汇是“国际汇兑”的简称,有动态和静态两种含义。动态的含义指的是把一国货币兑换为另一国货币,借以清偿国际间债权债务关系的一种专门的经营活动。静态的含义是指可用于国际间结算的外国货币及以外币表示的资产。通常所称的“外汇”这一名词是就其静态含义而言的。

掌握基础知识

  影响汇率走势的原因,十分复杂,连股神巴菲特也在去年看错了美元走势。

  为了把握中长期的趋势,一些最具有推动力的基本面要素,我们必须首先了解:

  1.利差影响。这是2005年外汇市场的主题。如果一国利率水平相对高于他国,就会刺激国外资金流入,由此改善资本账户,提高该国货币的汇率。欧洲,日本等经济体的经济发展都不如强劲,全球资金都涌向美国中长期国债,结果使外资对美元源源不断地买入,持续支撑了美元汇率。

  2.通货膨胀率和贸易收支。原先理论认为,国内外通货膨胀的差异,是决定汇率长期趋势的主导因素,判断的依据称作购买力平价。但实际上,历史数据表明,两国汇率与其通胀率没有直接的负相关关系,反而央行的决定因素更加强烈。当前美国通胀率3.8%,高于欧盟的2.3%和日本的0.5%,但美联储担忧通货膨胀的不利影响而持续升息,导致美元利差优势不断显现,也表明利率是当前最有力的汇市推动力量。国际收支方面,贸易赤字在前年成为美元的梦魇。市场普遍认为美国经常账的巨额赤字难以弥补,必然需要美元贬值来缓和,所以当时出现巨额的美元抛盘。但现在美国资本流入数据能够抵补贸易账赤字,美国国际收支问题的影响力因而削弱。

  3.经济数据和央行行动。这两种因素主导短期市场行为。经济数据非常繁复,短期内都可以左右市场。而央行干预,主要是因为央行作为一股强大的资金力量,在短期内大量买入或抛出某种货币对市场的影响。

了解技术面分析

  初步了解一些基本面要素之后,认为依靠基本面判断入市较安全的想法,也存在着风险。往往有时候消息在传闻中已经影响了市场,在证实之后则回到起点。对于信息获取相对不那么容易的投资者而言,要从旧闻中获利,显然相当困难。而技术分析相当主观,但它包含了市场对各种影响因素的反映,特别是整个市场的心理预期,这是从基本面中得不到的。

  经典的技术分析有道氏理论,趋势线,蜡烛线等分析。当然没有一种方法能够百发百中,而且对于同一种方法,不同的投资人可以有不同的解释,关键是培养出自己对市场看法的模式。

  对于外汇投资刚起步的朋友,可以把趋势看作你的好朋友。各种走势图上往往会添加一些平均线,可以让你大致把握好方向。顺势而为是比较理性的入场方式。

熟悉交易平台功能

  以建设银行为例,目前其个人外汇买卖系统十分完善和稳定,渠道包括电话银行、网上银行和柜台交易等。其不但能提供24小时无间断的外汇交易,还有多种委托方式供客户选择。只要组合得当,不但能够完成交易实现收益,还能享受更小点差,而节省交易成本。

  个人外汇买卖的交易方式分为即时交易和委托交易。即时交易就是建行在国际市场价格的基础上,加上一定点差之后给客户报价的方式,客户接受报价则交易成交。银行点差就相当于银行收取的手续费。

  委托交易方式又分为两种:盈利委托和止损委托,而通过盈利委托和止损委托的组合构成双向委托。

  盈利委托是指客户目标成交价格优于市场价格,比如欧元/美元市场汇率为1.2067时,客户想在1.2167的价格水平卖出欧元的委托,就是盈利委托。

  止损委托正好相反,手中有欧元的客户在1.2000卖出欧元的委托交易就是止损委托。此外,建行对止损委托收取的点差费用最少。

  对于习惯顺势而为的投资者,双向委托绝对可以省却实时盯盘的辛苦。例如王先生手中有美元,短期看好欧元走势,目前市场价格为1.2067,他就选择了委托交易的方式。他将止损委托的目标价格放在了1.2100水平,因为他认为突破了1.21整数关口后,欧元会有一番大涨。同时他将盈利委托的目标价格放在1.2190,这是因为他将最大盈利定格在该水平上以实现获利。毕竟对于没有时间盯盘的客户,过山车式的市场变动,很可能会让人空欢喜一场。

  假如王先生的止损委托在1.21成交,并且认为盈利委托的目标达不到,他本人已经想获得收益,则可以将止损委托设置在靠近市场价格的位置,市场稍有回调则第二笔止损委托成交,这时候的止损委托也可以称为止盈委托。

外汇投资的方式

  (一)即期外汇交易

  是指在外汇买卖成交后,原则上在两个工作日内办理交割的外汇交易。即期交易采用即期汇率,通常为经办外汇业务银行的当日挂牌牌价,或参考当地外汇市场主要货币之间的比价加一定比例的手续费。

  (二)套汇交易

  是指交易者利用不同地点、不同货币种类、不同的交割期限现在的汇率差异,进行贱卖贵卖从中牟利的交易行为。套汇可分为两角套汇和三角套汇(利用交叉汇率)。套汇具有无风险、金额大、易逝等特性。

  (三)远期外汇交易

  是指外汇买卖成交后,货币交割(收、付款)在两个工作日以后进行的交易。外汇市场上的远期外汇交易最长可以做到一年,1—3个月的远期交易是最为常见的。远期交易又可分为有固定交割日的远期交易和择期远期外汇交易。

   (四)套利交易

  是指利用两个国家之间的利率差异,将资金从低利率国家转向高利率国家,从而牟利的行为。可分为无抛补套利(没有外汇抛补交易,套利收益缺乏保障)和抛补套利(利用不同货币的利率差异,通过远期外汇买卖,消除汇率波动风险,获取无风险套利收益。)

  (五)掉期交易

  是指买卖双方在一段时间内按事先规定的汇率相互交换使用另一种货币的外汇买卖活动,通常包含两个方向相反的交易。可分为即期对远期互换(即买进或卖出一笔现汇的同时,卖出或买进一笔期汇)、即期对即期互换(采用隔日互换,使市场上的参与者轧平外汇头寸以及管理外汇资金)和远期对远期互换(对不同交割期限的期汇双方作货币金额相同而方向相反的两个交易)。

  (六)外汇期货交易

  外汇期货交易是一种交易双方在有关交易所内通过公开叫价的拍卖方式,买卖在未来某一日期以既定汇率交割一定数量外汇的期货合同的外汇交易。

  (七)外汇互换交易

  外汇互换交易是指交易双方通过远期合约的形式约定在未来某一段时间内互换一系列的货币流量的交易。

  (八)外汇期权交易

  外汇期权(Foreign Exchange Option)又叫货币期权(Currency Option),是一种选择契约,其持有人即期权买方享有在契约届期或之前以规定的价格购买或销售一定数额某种外汇资产的权利,而期权卖方收取期权费,则有义务在买方要求执行时卖出(或买进)期权买方买进(或卖出)的该种外汇资产。期权的买方获得的是一种权利而不是义务,可以使其到期作废,损失的只是预付的期权费。外汇期权按照交易性质可分为:看涨期权与看跌期权;按照时间可分为:欧式期权与美式期权;按照交易内容可分为:现汇期权与外汇期货期权;按照交易场所可分为:场内期权与场外期权;按照行使期权时协议价格与现汇汇率的差距可分为:溢价期权、蚀价期权、平价期权。

操盘手必备技术

  1.如何做好投资计划书
   2.正确的趋势线画法
   3.如何才能保证每次都是亏小赚大
   4.如何正确找到入市点、止损点和赢利目标
   5.分析昨日交易计划和执行情况,分析问题的原因
   6.如何制订科学合理的交易计划
   7.在趋势不明朗的情况下,如何寻找买卖点
   8.外汇交易心理学
   9. 正确判断平仓出局的时间
   10. 逆向思维的习惯
   11.如何寻找拐点
   12.K线理论(反转形态,锤子线)
   13.黄金分割理论
   14.图表形态分析(反转,持续形态)
   15.市场走势分析
   16.货币的相关性

适合普通投资者的外汇投资方式

  (1)定期外币储蓄。这是目前投资者最普遍选择的方式。它风险低,收益稳定,具有一定的流动性和收益性。而它与人民币储蓄不同,由于外汇之间可以自由兑换,不同的外币储蓄利率不一样,汇率又时刻在变化,所以有选择哪种外币进行储蓄的优势。

  (2)外汇理财产品。相对国际市场利率,国内的美元存款利率仍然很低,但外汇理财产品的收益率能随国际市场利率的上升而稳定上升。另外,如今国内很多外汇理财产品大都期限较短,又能保持较高的收益率,投资者在稳定获利的同时还能保持资金一定的流动性。目前,许多银行都推出了类似的产品,投资者可以根据自己的偏好选择,不需要外汇专家的帮助。

   (3)期权型存款(含与汇率挂钩的外币存款)。期权型存款的年收益率通常能达到10%左右,如果对汇率变化趋势的判断基本准确,操作时机恰当,是一种期限短、收益高且风险有限的理想外汇投资方式。但需要外汇专家帮助理财。目前,深圳已有外资银行推出这类业务。

  (4)外汇汇率投资。汇率上下波动均可获利,目前,国内很多银行都推出了外汇汇率投资业务,手中拥有外汇的人士可以考虑参与外汇汇率投资交易获利,但一些在境外拥有外汇账户的人在外汇汇率投资时,很需要外汇专家帮助理财。

  针对以上外汇理财方法,要切实制定理财方案,确定理财目标,认真研究各类外汇理财工具,比较不同理财方法的风险和收益,制定适合自己的外汇理财方案组合,谋求外汇资产的最优增长。

外汇开户流程

  (以FXDD为例子)

  第一步: 按要求填写开户文件(FXDD一般要求6张表格既可,包含免税表,这里特别强调一下,客户需要提供正确的电子邮件地址,这个是客户和国外交易商沟通的渠道,一般交易商会定时把客户交易的帐单通过E-mail发给客户)

  第二步: 提交相关开户证件(身份证明)(FXDD一般要求身份证和银行卡2份证明文件既可)

  第三步: 通过Email,交易商把真实交易的帐号和密码发给客户(FXDD不汇款既可登陆平台查看帐户情况)

  第四步: 入金

  第五步: 登陆真实服务器,开始进行真实交易


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